Кипрские банки в настоящее время демонстрируют впечатляющую финансовую устойчивость, несмотря на продолжающиеся вопросы, касающиеся их практик и вклада в местную экономику. Недавно представители банковского сектора острова встретились с европейскими регуляторами в Брюсселе, утверждая, что их учреждения «сильнее, чем когда-либо». Это заявление подтверждается ключевыми показателями финансовой стабильности и прибыльности, выделенными управляющим Центрального банка Кипра Христосом Пацалидисом.
Крупные кредитные рейтинговые агентства отреагировали позитивно, повысив рейтинг кипрских банков на основе их устойчивых доходов, снижения уровня проблемных кредитов (NPL) и сильных капитальных резервов. Однако настоящая проблема заключается в том, как эти банки используют свои значительные финансовые ресурсы. Критики сомневаются, действительно ли полученная прибыль приносит пользу местной экономике и обществу, или же это лишь результат непродуктивной деятельности, игнорирующей социальные и экологические обязательства.
Кипрские банки: разница в процентных ставках и доходности вкладчиков
Данные показывают резкий контраст между процентными ставками, предлагаемыми вкладчикам на Кипре, и ставками, доступными в более широком еврозоне. В среднем вкладчики получают менее 1,0 процента, в то время как средняя ставка по другим банкам еврозоны составляет около 2,0 процента. Этот разрыв вызывает озабоченность по поводу того, как банки управляют вкладами домохозяйств и предприятий.
Кроме того, значительная часть этих вкладов — около трети — была классифицирована как избыточная ликвидность, большая часть которой размещена на однодневных депозитах в Европейском центральном банке (ЕЦБ), который в настоящее время предлагает значительно более высокую процентную ставку в 2,25 процента. Это означает, что, хотя банки находятся в комфортном положении с ликвидностью, они не передают эти выгоды своим вкладчикам.
Рост прибыли на фоне низкого кредитования
Интересно, что кипрские банки получили значительную прибыль, составившую 1,025 миллиарда евро в 2025 году. Такая прибыльность в значительной степени обусловлена высокой чистой процентной маржой в 2,60 процентных пункта, что обеспечивает доходность собственного капитала в 14,25 процента — существенно выше среднего показателя по еврозоне в 9,85 процента. Эти данные подчеркивают способность банков генерировать богатство, однако остается вопрос: кто действительно извлекает выгоду из этой прибыли?
Большая часть этой прибыли распределяется в виде дивидендов иностранным акционерам, преимущественно инвестиционным компаниям и фондам акций. Например, Eurobank Cyprus, полностью принадлежащий греческой банковской группе Eurobank SA, в 2025 году сообщил о чистой прибыли 491 миллиона евро, значительная часть которой была направлена на дивиденды, что вызывает вопросы о вкладе этих финансовых учреждений в местную экономику.
Неиспользованный потенциал в поддержке экономического роста
Несмотря на положительные финансовые показатели, растет мнение, что кипрские банки не реализовали свой потенциал в содействии устойчивому экономическому росту. С 2015 года банки сосредоточились на очистке своих балансов, избавляясь от проблемных кредитов, при этом инвестируя избыточную ликвидность в низкорисковые однодневные депозиты вместо финансирования жизнеспособных местных инвестиционных проектов.
Этот сдвиг в фокусе не только затормозил способность банков поддерживать экономическое развитие, но и усугубил проблемы неравенства богатства. Критики отмечают, что процесс продажи проблемных кредитов и связанной с ними недвижимости привел к финансовым трудностям для многих предприятий и домохозяйств, что еще больше увеличило разрыв между различными социально-экономическими группами на Кипре.
Призывы к изменениям от властей Центрального банка
В свете этих проблем управляющий Пацалидис призвал банки пересмотреть свои ценовые политики и учитывать социальные последствия своей деятельности. Он предупредил, что невыполнение этих требований может повредить репутации банковского сектора. К сожалению, банки не проявили готовности изменить низкие процентные ставки по вкладам или высокие ставки по кредитам, продолжая ставить прибыль выше благосостояния общества.
Вызывается к решительным действиям со стороны кипрских властей, которые должны стимулировать банки повышать процентные ставки по срочным вкладам с целью их согласования с уровнем инфляции, обеспечивая тем самым вкладчикам реальную доходность сбережений. Кроме того, рекомендуется, чтобы банки изменили свою кредитную политику, больше ориентируясь на жизнеспособность инвестиционных проектов, а не только на залоговое обеспечение.
Регуляторные меры и будущие перспективы
Эксперты считают, что правительство должно рассмотреть возможность введения дополнительных налогов на чрезмерную прибыль банков, которая не способствует росту местной экономики. Эти средства затем могут быть направлены на социальные инициативы, такие как субсидирование кредитов для жителей с низким доходом. Более того, регуляторные меры могут стимулировать банки выделять ресурсы на продуктивные и социально полезные проекты, а не на элитную застройку, обслуживающую ограниченный круг населения.
В конечном счете, несмотря на успехи кипрских банков в обеспечении финансовой стабильности, остается настоятельная необходимость согласовать их деятельность с более широкой целью — содействовать справедливому экономическому развитию и улучшению финансового благополучия их сообществ.
