הלוואות לא מתפקדות: בנקי קפריסין משיגים שיא בשיעור הלוואות לא מתפקדות נמוך במיוחד

מגזר הבנקאות בקפריסין הגיע לציון דרך, עם שיעור הלוואות בעייתיות הנמוך ביותר מאז 2014, על פי דיווח של בנק קפריסין המרכזי (CBC).

• מגזר הבנקאות בקפריסין הגיע לציון דרך, עם שיעור הלוואות בעייתיות הנמוך ביותר מאז 2014, על פי דיווח של בנק קפריסין המרכזי (CBC).

על פי CBC, מגזר הבנקאות נשאר איתן וממונף היטב במהלך הרבעון השלישי של 2025. מדדי יציבות פיננסית שפורסמו מדגישים שיפור מתמשך באיכות הנכסים ויציבות במצב ההון בקרב המוסדות האשראי.

הון חזק ורווחיות

נכון לספטמבר 2025, יחס ההון העצמי רגיל מסוג Tier 1 עמד על שיעור מרשים של 26.1 אחוזים. זה משקף מגמת רווחיות חיובית מתמשכת במגזר, המחזקת את סולבנטיות המגזר לאורך השנים האחרונות. יחס המינוף נשאר יציב, מה שמדגיש את העמידות הפיננסית של הבנקים.

ירידה בהלוואות בעייתיות

ראוי לציין כי שיעור ההלוואות בעייתיות (NPL) ירד ל-4.5 אחוזים, השיעור הנמוך ביותר מאז 2014. CBC ייחס את הירידה למאמצים המתמשכים של המוסדות האשראי להפחית מינוף במאזניהם ולשפר את איכות הנכסים.

המתודולוגיה שבה חושב יחס זה, כפי שמפורט בלוח הבקרה לסיכוני בנקאות של רשות הבנקים האירופית, כוללת הלוואות ומקדמות לבנקים מרכזיים ולמוסדות אשראי. במסגרת זו, יחס ה-NPL ירד אף יותר ל-2.3 אחוז בסוף ספטמבר 2025, לעומת 2.9 אחוז ביוני 2025.

שיפור במיון סיכונים

הלוואות המסווגות כשלב 2, המציינות סיכון אשראי מוגבר ללא חדלות פירעון, הראו גם הן שיפור במהלך הרבעון השלישי של 2025. הסיווג הזה ירד ל-5.8 אחוז מכלל ההלוואות, נמוך משמעותית מהממוצע האירופי של 9.4 אחוז נכון ליוני 2025.

עמידות בין שינויים במצבים

CBC ציין כי העלייה ביחס הכיסוי להלוואות בעייתיות משקפת את יכולת המגזר לספוג הפסדים פוטנציאליים עתידיים. הרווחיות נשארה חיובית, במידה רבה הודות להכנסה נטו מריבית מנכסים מגוונים נושאי ריבית.

אולם, הכנסות הריבית לתשעת החודשים הראשונים של 2025 היו נמוכות בהשוואה לאותה תקופה ב-2024. ירידה זו מיוחסת להורדות האחרונות בריבית של בנק המרכזי האירופי (ECB), שהשפיעו גם על שוליים נטו מריבית ותשואות על ההון.

נזילות נשארת חזקה

על אף האתגרים שנוצרו בסביבת ריבית נמוכה, תנאי הנזילות במגזר הבנקאות הקפריסאי נשארו חזקים. יחס הנזילות עקף בעקביות את הדרישה המינימלית המפקחת של 100 אחוז, תוך עלייה מעל הממוצע באיחוד האירופי, גם כאשר הפעילות ההלוואתית עלתה בשנים האחרונות.

הרכב ומבנה הנכסים

מבחינת הרכב הנכסים, נכסי מגזר הבנקאות המקומי היו מרוכזים בעיקר בהלוואות ומקדמות, מזומן ויתרות המוחזקות בבנק המרכזי האירופי, וכלי חוב. בצד ההתחייבויות, פיקדונות והון היו החלקים הגדולים ביותר.

בסך הכול, המדדים שהציג CBC מאשרים שמגזר הבנקאות בקפריסין שמר על בסיס הוני חזק ונזילות גבוהה, בעוד גם שיפר משמעותית את איכות הנכסים במהלך הרבעון השלישי של 2025.