מימון חדש — בנק המרכזי של קפריסין (CBC) דיווח על ירידה משמעותית במימון חדש ברחבי האי, המדגישה את האתגרים העומדים בפני הסקטור הפיננסי. בינואר 2026, היקף ההלוואות החדשות נטו צנח ב-377.7 מיליון אירו בהשוואה לדצמבר 2025, והגיע לסך של 247.3 מיליון אירו.
הלוואות חדשות: הלוואות לדיור חוו ירידה ניכרת
בתוך המגמה השלילית הזו, ההלוואות החדשות נטו לדיור ירדו ב-39.7 מיליון אירו, והגיעו ל-95.7 מיליון אירו לעומת 135.4 מיליון אירו בחודש הקודם. סך הלוואות הדיור החדשות שהונפקו הגיע ל-138.1 מיליון אירו בינואר, לעומת 178.1 מיליון אירו בדצמבר.
הלוואות לצרכן מציגות שיפור קל
בהיפך, ההלוואות החדשות נטו לצרכנים חוו עלייה קלה, ועמדו על 18.9 מיליון אירו לעומת 17.2 מיליון אירו בדצמבר. עלייה זו נבעה מסך מימון הצרכנים החדש של 20.1 מיליון אירו, לעומת 18.2 מיליון אירו בחודש הקודם.
מימון חברות מתמודד עם קשיים משמעותיים
המימון לחברות שאינן פיננסיות ספג גם הוא מכה משמעותית. עבור סכומים עד מיליון אירו, ההלוואות החדשות נטו צנחו ל-40.1 מיליון אירו לעומת 60.3 מיליון אירו, עם סה"כ מימון בקטגוריה זו של 53.1 מיליון אירו בינואר, לעומת 92.5 מיליון אירו בדצמבר. עבור הלוואות העולות על מיליון אירו, ההלוואות החדשות נטו נפלו בצורה חדה ל-88.1 מיליון אירו, בניגוד חד ל-406.4 מיליון אירו שהיו בחודש הקודם, וסך המימון במגזר זה עמד על 277.2 מיליון אירו לעומת 685.0 מיליון אירו בדצמבר.
ריביות על הלוואות ופיקדונות
מבחינת שיעורי הריבית, בנק המרכזי של קפריסין דיווח על ירידה בריבית הן על הלוואות לצרכנים והן על הלוואות לדיור. הריבית על הלוואות לצרכן ירדה במעט ל-7.20 אחוזים מאחוזי 7.22. ריבית על הלוואות לדיור ירדה גם היא ל-3.70 אחוזים לעומת 3.78 בדצמבר.
מצד הפיקדונות, הריבית על פיקדונות ביתיים לתקופה עד שנה נותרה יציבה על 1.20 אחוזים, בעוד שהריביות לחברות שאינן פיננסיות עלו במעט ל-1.34 אחוזים, לעומת 1.27 אחוזים בדצמבר.
השוואה עם מגמות באיזור האירו
ה-CBC הדגיש כי שיעורי הריבית על המימון בקפריסין מתקרבים לחציון האיזור האירו, עם מרווח של אפס אחוזים למשקים ביתיים ו-0.4 אחוזים לחברות שאינן פיננסיות. הדבר מצביע על כך שהעברת המדיניות המוניטרית בקפריסין תואמת למגמות הרחבות באיזור האירו.
עם זאת, ה-CBC ציין כי שיעורי הריבית על הפיקדונות בקפריסין נותרו מהנמוכים באיזור האירו. פער זה עשוי להיגרם מרמות נזילות גבוהות בבנקים הקפריסאיים, העולות במידה ניכרת על הממוצעים באיזור האירו.
שינויים בהתנהגות ההלוואות
עניין מעניין, ה-CBC ציין שינוי בהתנהגות ההלוואות בקרב משקי הבית. חלקם של הלוואות לדיור חדשות עם ריבית משתנה ירד בצורה חדה, מירוב כמעט 100 אחוזים בתחילת 2022 ל-11.6 אחוזים בלבד היום. מגמה זו היא מתחת לחציון האיזור האירו ועלולה לשקף העדפה להלוואות בריבית קבועה במהלך תקופת ההלוואה הראשונית.
יתר על כן, חלק ההלוואות החדשות למשקי בית ולחברות שאינן פיננסיות שהונפקו בריבית משתנה גם הוא נמצא במגמת ירידה, מירוב כמעט 100 אחוזים בתחילת 2022 ל-64 אחוזים היום, שגם הוא נמוך מהחציון באיזור האירו.
השלכות על יציבות פיננסית
ה-CBC הביע דאגה לגבי מגמות אלו, והציע שיש לקחתן בחשבון במדיניות ניהול הסיכונים של הבנקים. רמות הנזילות הגבוהות הקיימות כיום וריביות הפיקדונות הנמוכות עלולות ליצור אתגרים לרווחיות הבנקים וליציבותם הפיננסית.
עם התפתחות הנוף הכלכלי, ה-CBC ימשיך לעקוב מקרוב אחר ההתפתחויות הללו, תוך הבטחת התאמת צעדי המדיניות לדינמיקה המשתנה של שוקי המימון והפיקדונות.
