הרשות האירופית לבנקאות (EBA) פרסמה לאחרונה את טיוטת תקני הטכניים הרגולטוריים (RTS) הסופיים שלה, שמטרתם להגדיר קריטריונים ברורים להערכת חומרת סיכוני התאמת שווי האשראי (CVA) הקשורים לעסקאות מימון ניירות ערך בשווי שוק (SFTs).
המסגרת החדשה הזו מפרטת את התנאים הספציפיים שעל מוסדות הפיננסיים לעמוד בהם כדי להעריך האם סיכוני ה-CVA הללו נחשבים לחומריים. החשיבות של הערכה זו נובעת מהיכולת לפטור עסקות SFT בשווי שוק מסוימות מדרישות הון עצמי הקשורות לסיכון ה-CVA.
הגדרת חומרה לסיכון CVA
טיוטת ה-RTS מציגה גישת סף כמותית, המשתמשת ביחס כדי לקבוע את החומרה. יחס זה כמותי את הגידול הפוטנציאלי בדרישות ההון העצמי לסיכון CVA אשר יתרחש אם עסקות ה-SFT בשווי שוק כלולות בתוך תחום הרגולציה.
הערכות תקופתיות להבטחת תאימות
כדי לשמור על עקביות עם מחזור הדיווח הקיים, ה-RTS מחייב כי המוסדות יבצעו הערכה של החומרה אחת לרבעון. דרישה זו מתאמת את תדירות ההערכה עם חישוב ודיווח שוטף של דרישות ההון העצמי.
חלק ממסגרת רגולטורית רחבה יותר
טיוטות ה-RTS הללו הן חלק מהשלב השני של מסמכי העבודה של ה-EBA, התורמים לחבילת הבנקאות הכוללת של האיחוד האירופי המתמקדת בסיכון שוק. יישומן של תקנים אלו שואף לחזק את עמידות מגזר הבנקאות על ידי מתן מסגרת ברורה יותר לניהול סיכון ה-CVA.
כשמוסדות פיננסיים מתכוננים להיערך לרגולציות החדשות, הדגש על קריטריונים מדויקים והערכות תקופתיות מדגיש את מחויבות ה-EBA לשיפור השקיפות וניהול הסיכונים בתעשיית הבנקאות.
