рынок IPO — рынок IPO — Всплеск числа IPO на Лондонской фондовой бирже вызвал надежды на возрождение рынка, который столкнулся со значительной вялостью. На прошлой неделе биржа приветствовала несколько новых листингов, сигнализируя о возможном повороте после одного из самых тихих годов в недавней истории.
За девять месяцев, предшествующих сентябрю, в Лондоне на основном рынке состоялось всего три IPO, что вызвало опасения по поводу будущего города как ведущего места для публичных размещений. Поскольку компании стремились получить более высокие оценки в других местах, особенно в Соединённых Штатах и материковой Европе, эта тенденция поставила Лондон под угрозу самого худшего года по продажам новых акций.
Однако недавний выход на рынок компании Beauty Tech Group из Чешира изменил повестку. Компания, известная своими инновационными светодиодными масками для лица с красным светом, разместилась на Лондонской фондовой бирже с оценкой в £300 миллионов (403,41 миллиона долларов). После дебюта акции выросли более чем на 5% в ходе ранних торгов, сделав компанию одним из лидеров роста на всей бирже.
Помимо Beauty Tech Group, группа Princes, владеющая консервированным тунцом и брендом Napolina, подтвердила планы выйти на биржу, что ещё больше усилило позитивный импульс. Ожидается также IPO альтернативного кредитора Shawbrook, при этом источники сообщают, что заявка будет подана в ближайшее время.
Недавняя активность последовала за выходом на биржу компании Fermi, стартапа в области центров обработки данных, управляемого бывшим министром энергетики США Риком Перри, который после короткого пребывания на Nasdaq разместил свои акции на Лондонской фондовой бирже.
Отраслевые эксперты отметили изменение настроений. Джулиан Морс, со-генеральный директор инвестиционного банка Cavendish, прокомментировал недавний интерес со стороны инвесторов и недавно возникшее у компаний желание рассматривать IPO как жизнеспособный вариант финансирования. «Существовал интерес со стороны инвесторов, желающих вложить деньги, но просто не было компаний, считающих IPO настоящей альтернативой другим формам финансирования», — заявил он. «Похоже, маятник качнулся, и эти листинги действительно помогут. За последние несколько месяцев мы определённо наблюдаем ускорение числа компаний, серьёзно рассматривающих IPO.»
Несмотря на недавний всплеск, Лондон сталкивается с трудностями в удержании статуса ведущей площадки для листинга. С января он захватил только 2% всех европейских IPO, в то время как Цюрих и Франкфурт стали самыми оживлёнными рынками. К факторам снижения относятся медленное восстановление экономики Великобритании и восприятие рынка как недооценённого. Значительные компании предпочитают переносить свои основные листинги на зарубежные рынки, как это сделала финтех-компания Wise. Недавнее объявление AstraZeneca о повышении листинга в Нью-Йорке ещё больше встревожило советников и аналитиков относительно будущего Лондона как ведущей площадки для листинга.
Недавний приток новых дебютов вызвал оптимизм у участников рынка. Майкл Джейкобс, юрист по рынкам капитала в Herbert Smith Freehills, выразил надежду, что успешные ранние торги могут открыть путь для устойчивого потока новых листингов. Он заявил: «Если им удастся успешно сформировать книги заявок и хорошо торговаться, это откроет более устойчивый поток, что имеет большое значение.»
Генеральный директор Beauty Tech Group Лоренс Ньюман выразил оптимизм относительно будущего IPO в Лондоне, заявив, что надеется, что листинг компании станет поворотным моментом. Чарльз Холл, глава исследовательского отдела инвестиционного банка Peel Hunt, поддержал это мнение, сказав: «Приятно видеть разнообразие бизнесов, выходящих на рынок в сферах health tech, питания и финансирования. Это должно стать только началом — мы активно взаимодействуем с рядом перспективных кандидатов для размещения, что поможет вернуть Лондон на вершину таблицы лидеров.»
В ответ на вызовы, с которыми сталкивается рынок, министры и регуляторы начали рассматривать возможные реформы правил листинга Лондонской фондовой биржи, стремясь привлечь больше компаний к публичному размещению. Смотря в будущее, ожидаемые в следующем году крупные сделки могут дать дополнительный импульс для роста, например, потенциальное размещение софтверной компании Visma, которая может оцениваться примерно в 20 миллиардов долларов.
