рынки СПГ — продолжающийся конфликт серьёзно повлиял на рынки СПГ: закрытие пролива Ормуз остановило примерно 20 процентов мировых поставок СПГ. Это нарушение вызвало рост цен на газ примерно на 50 процентов по сравнению с довоенным уровнем, изменив структуру экспорта СПГ.
Регион Восточного Средиземноморья оказался в неожиданной выгодной позиции, поскольку может стать новым центром СПГ для избыточного газа, направляемого в Европу и Азию. Последний прогноз Shell указывает на долгосрочный рост мирового спроса на СПГ, несмотря на текущую нестабильность, вызванную конфликтом на Ближнем Востоке.
Рынки СПГ: долгосрочные прогнозы спроса
По данным Shell, потребление СПГ, составлявшее 423 миллиона тонн в год (МТПА) в 2025 году, ожидается увеличить как минимум на 45 процентов, с прогнозами в диапазоне 610-780 МТПА к 2050 году. Этот рост прогнозируется несмотря на продолжающуюся геополитическую напряженность, особенно войну в Иране, которая значительно повлияла на глобальную цепочку поставок СПГ.
Крупнейшие экспортёры и расширение мощностей
США стали крупнейшим экспортером СПГ, при этом планируемые будущие экспорты могут увеличить мощность на 100 МТПА, доведя общий экспорт до более чем 180 МТПА к 2030 году, что составит треть мировых поставок. Между тем Катар продолжает расширять Северное месторождение, планируя увеличить экспортные мощности с 77 МТПА до 142 МТПА к 2030 году. Однако этот план сдерживается проблемами, связанными с конфликтом.
Влияние закрытия пролива Ормуз
Транспортировка СПГ требует прохождения через пролив Ормуз, что делает недавнее закрытие особенно разрушительным. За четыре года до конфликта Катар и ОАЭ составляли около 20 процентов мирового экспорта СПГ: Катар экспортировал около 77 МТПА, а ОАЭ — примерно 5-5,7 МТПА. Сейчас, когда пролив заблокирован, эти объёмы не могут попасть на рынок, усугубляя проблемы с поставками.
Рост цен и волатильность рынка
По состоянию на 20 марта цены на газ в голландском хабе TTF взлетели выше $18 за ммБТЕ, в настоящее время составляя около $13 за ммБТЕ — всё ещё значительно выше довоенного уровня. Конфликт изменил динамику рынка с избыточного предложения на потенциальный дефицит, который может сохраняться на протяжении десятилетия.
Проблемы Катара с экспортом
Война оказала особенно серьёзное влияние на экспорт СПГ Катара. После ракетных ударов по промышленному городу Рас-Лаффан, основному экспортному хабу Катара, QatarEnergy сообщила о потере мощности в 12,8 МТПА — примерно 17 процентов от существующих экспортных мощностей. Компания ожидает ремонт в течение 3-5 лет, что означает сохранение этих мощностей вне эксплуатации минимум до 2029-2030 годов.
Форс-мажор и перспективы на будущее
В связи с нарушениями QatarEnergy объявила форс-мажор по долгосрочным контрактам с крупными покупателями в Италии, Бельгии, Южной Корее и Китае. Продолжающаяся война также задержала расширение Северного месторождения, предназначенное для добавления ещё 65 МТПА к мощности Катара; запуск производства, изначально запланированный на середину 2026 года, теперь под угрозой из-за роста региональных рисков и увеличения затрат.
Возможные дефициты и скорректированные прогнозы
Международное энергетическое агентство (МЭА) предупредило, что задержки могут сократить прогнозируемые мировые мощности по СПГ на более чем 90 МТПА — около 15 процентов ожидаемой общей мощности — в период с 2026 по 2030 год. Основной дефицит, по всей вероятности, будет в Катаре, который может столкнуться с 35-40 процентами общего дефицита из-за последствий войны. США также могут столкнуться с дефицитом в размере 20-25 процентов из-за различных задержек в строительстве.
Изменяющаяся роль Египта в ландшафте СПГ
В связи с запретом ЕС на импорт российского СПГ Египет переходит от экспортёра к крупному импортеру из-за снижения внутреннего производства газа, которое достигло пика почти в 70 млрд куб. м в 2019 году, но с тех пор упало примерно до 41 млрд куб. м в год. Растущие энергетические потребности населения Египта, увеличивающегося на 3-5 процентов ежегодно, вызвали сдвиг в сторону импорта СПГ для производства электроэнергии, особенно летом.
Заводы по сжижению газа Египта в Дамиетте и Идку с общей мощностью свыше 12 МТПА ставят страну в стратегическое положение для экспорта газа из Восточного Средиземноморья — из Израиля и Кипра — в Европу и Азию. Ведутся переговоры по этому поводу, хотя есть опасения насчёт чрезмерных обязательств по газу Восточного Средиземноморья перед Египтом.
Кипр: потенциальный центр экспорта СПГ
Текущая ситуация также даёт ExxonMobil и Кипру шанс пересмотреть планы по строительству экспортного СПГ-терминала мирового уровня с мощностью 10-15 МТПА. Ранее ExxonMobil выражала интерес к созданию отдельного завода по сжижению газа, но для этого требуется более 400 млрд куб. м газа. Восстановимые запасы газа Кипра в настоящее время оцениваются примерно в 480 млрд куб. м, что является жизнеспособной основой для такого проекта.
Несмотря на существующие обязательства по экспорту газа Афродиты и Кронос в Египет, оба проекта сталкиваются с проблемами. Израиль располагает около 110-140 млрд куб. м газа, доступного для экспорта, который также может способствовать формированию нового ландшафта СПГ, в зависимости от развития геополитической ситуации.
