רווח סמסונג — רווח סמסונג — חברת Samsung Electronics דיווחה על רווח שיא רבעוני, שהונע על ידי עלייה מדהימה פי 49 בהכנסות מצ'יפים, בעיקר בעקבות הזינוק בטכנולוגיית הבינה המלאכותית (AI).
רווח סמסונג: בום ה-AI ממריץ את הביקוש לצ'יפי זיכרון
יצרנית צ'יפי הזיכרון המובילה בעולם הצהירה כי היא צופה החמרה משמעותית במחסור בהיצע בשנה הבאה, כאשר הלקוחות מגבירים את ההוצאות על AI, מה שמעלה את מחירי צ'יפ הזיכרון. חטיבת הצ'יפים של סמסונג ראתה רווח תפעולי שהזנק ל-53.7 טריליון וון (כ-36.15 מיליארד דולר) ברבעון ינואר-מרץ, לעומת רק 1.1 טריליון וון באותה תקופה אשתקד.
רווחים שיאים על רקע עלייה בביקוש
בסך הכול, ההכנסות של סמסונג עלו ב-69 אחוזים משנה לשנה ל-133.9 טריליון וון, כאשר חטיבת הצ'יפים תרמה לא פחות מ-94 אחוזים מהרווח הרבעוני הכולל של החברה, שהגיע ל-57.2 טריליון וון. ביצועים מרשימים אלה תאמו את תחזיות החברה המוקדמות והקדים בהרבה את נתוני השנה שעברה.
אבטחת היצע והתמודדות עם אתגרים
לאור הביקוש הגובר, סמסונג חתמה על חוזים מחייבים רב-שנתיים עם לקוחות לא מפורסמים במטרה להבטיח אספקה. בניית מרכזי נתונים ל-AI הובילה את סמסונג ומתחרותיה להעדיף תיעדוף קיבולת ייצור לצ'יפים מתקדמים בהם משתמשות חברות כמו Nvidia במאיצי ה-AI שלהם. עם זאת, החברה הכירה בכך שעומדת בפניה אתגר לעמוד בביקוש ההולך וגדל.
מגבלות אספקה ותחזית עתידית
קים ג'הג'ון, מנהל בסמסונג בחטיבת צ'יפי הזיכרון, התייחס להרחבת פער ההיצע-ביקוש הצפוי עד 2027. “ההיצע שלנו הולך רחוק מדי מחוץ למתאר הביקוש של הלקוחות,” אמר בשיחת מעקב לאחר פרסום התוצאות. “בהסתמך בלבד על הביקושים שהתקבלו לנובמבר 2027, הפער בין ההיצע לביקוש צפוי להתרחב אף יותר מאשר ב-2026.” מתיחות זו מתעצמת בשל זמני ההובלה הארוכים הנדרשים לבניית מתקני ייצור חדשים.
השפעת אירועים עולמיים על הייצור
למרות המתחים הגיאופוליטיים המתמשכים, בעיקר במזרח התיכון, הצליחה סמסונג לשמר את רמות ייצור הצ'יפים שלה, תוך אבטחת מלאים וגיוון מקורות הגזים הנדרשים בייצור. עם זאת, החברה הביעה דאגה מעליה אפשרית בעלויות ההובלה בשל זינוק במחירי הנפט והדגישה את מחויבותה להבטחת סיוע יציב בחשמל בשיתוף פעולה עם ממשלת דרום קוריאה.
תגובות השוק לדוח הרווחים
לאחר פרסום הרווחים, מניות סמסונג עלו בתחילה, משקפות אופטימיות בשוק. עם זאת, בסופו של דבר המנייה ירדה ב-2.4 אחוזים, ככל הנראה כתוצאה ממשקיעים שניצלו את העליות לאחר עלייה משמעותית מוקדם השנה. נכון לעכשיו, מניות סמסונג זינקו ב-88 אחוזים בשנת 2023, מעל לעלייה של 57 אחוזים במדד השוק הרחב.
הכנות לשביתות אפשריות
בהסתכלות קדימה, סמסונג מתכוננת להפרעות אפשריות שכן איגודים המייצגים את רוב העובדים שלה בדרום קוריאה שוקלים שביתות על סוגיות שכר, בעיקר בחטיבת הצ'יפים. החברה הודיעה שהיא מוכנה למזער כל השפעה על הייצור באמצעות מערכת תגובה ייעודית. דובר איגוד העובדים הלאומי של Samsung Electronics ציין כי שביתה עשויה לגרום ל"נזק אסטרונומי" לרמות הייצור.
אתגרים במגזרי עסקים אחרים
בעוד שחטיבת הצ'יפים משגשגת, מגזרים אחרים בעסקי סמסונג מתמודדים עם אתגרים בשל עלויות רכיבים גוברות. חטיבת הסלולר והרשת צופה ירידה ברווחיות השנה, כשהרווחים ירדו ב-35 אחוזים ל-2.8 טריליון וון ברבעון הראשון. באופן דומה, חטיבת התצוגה, שמספקת מסכים שטוחים ללקוחות כמו Apple, דיווחה על ירידה של 20 אחוז ברווח התפעולי, שהסתכם ב-400 מיליארד וון.
