תעשיית המוליכים למחצה — תעשיית המוליכים למחצה בדרך לעבור את רף ה-1 טריליון דולר השנה, מונעת על ידי זינוק מרשים בהכנסות. ברבעון הראשון של 2026, ההכנסות מהמוליכים למחצה זינקו ב-27 אחוזים, והגיעו לסך של 319 מיליארד דולר, כך דווח על ידי Omdia. הצמיחה יוצאת הדופן הזו מהווה את העלייה הרבעונית הגבוהה ביותר מאז שהחברה החלה במעקב אחר הסקטור ב-2002.
תעשיית המוליכים למחצה: שוק הזיכרונות מניע את הצמיחה
שוק הזיכרונות התגלה ככוח המניע העיקרי של הצמיחה המשמעותית הזו, עם עלייה בהכנסות של מעל 80 אחוזים ברצף מהרבעון האחרון של 2025 ועד הרבעון הראשון של 2026. אנליסטים בשוק חוזים שאם מגמה זו תימשך, ההכנסות הכוללות מהמוליכים למחצה עשויות לעבור את 700 מיליארד הדולרים במהלך מחצית השנה הראשונה של 2026.
ביקוש לבינה מלאכותית
הביקוש המתמשך לטכנולוגיות בינה מלאכותית תורם משמעותית לתנופה זו, לצד חוסר איזון מתמשך בין היצע לביקוש בסקטור הזיכרונות. ההכנסות מזיכרון דינמי עם גישה אקראית (DRAM) וזיכרון NAND flash כמעט הוכפלו בתוך רבעון אחד, כאשר רכיבים אלו מהווים למעלה מ-40 אחוזים מכלל ההכנסות מהמוליכים למחצה בתחילת 2026, נתון הגבוה משמעותית מהממוצע הארוך טווח של 20 אחוזים.
תפקיד בולט של מגזר NAND
מגזר NAND היה משפיע במיוחד, עם הכנסות שהגיעו לכמעט 48 מיליארד דולר לאחר עלייה רבעונית מפתיעה של 96 אחוזים. מחירי מכירה ממוצעים של NAND עלו ב-95 אחוזים, מונעים על ידי ביקוש חזק ממרכזי נתונים ומגבלות אספקה מתמשכות.
תחזיות שוק עתידיות
צפוי שהמומנטום בשוק יימשך ברבעון השני של 2026, אף כי התאוששות האספקה ממשיכה להיות מוגבלת על ידי אתגרים בתמהיל המוצר, למידת תפוקה ומעברי טכנולוגיה. בעוד שסקטור הזיכרונות הציג סטיות מרשימות מהטרנדים ההיסטוריים, השוק הרחב יותר של המוליכים למחצה מציג ביצועים יציבים יותר. ללא הכנסות ממעגלים משולבים של זיכרונות, השוק הרחב הראה עליות מתונות של קצת יותר מ-2 אחוזים.
מגמות עונתיות וסקטורים שעוקפים
היסטורית, השוק הכולל וקטע שאינו זיכרון נוטים לירידה של כ-4 אחוזים במהלך הרבעון הראשון של כל שנה. עם זאת, רכיבים הקשורים לאקוסיסטם הבינה המלאכותית ומרכזי הנתונים ביצעו ביצועים העולים על הציפיות העונתיות האלה, והפגינו עמידות וצמיחה.
צפויה המשך צמיחה
הצמיחה צפויה להימשך לאורך הרבעון השני של 2026, כאשר סקטור הזיכרונות מצופה שוב להוביל. אף כי קצב ההתרחבות צפוי להיות נמוך יותר מהרבעון הקודם, הוא עדיין חזק מספיק לייצר צמיחה רבעונית של מעל 20 אחוזים לתעשייה.
"ארבעה רבעונים רצופים של גידול הכנסות דו-ספרתי בשוק מראים את עוצמת הביקוש הנוכחי למוליכים למחצה," אמר קליפורד ליימבאך, מנהל Practice ב-Omdia. "הצמיחה הצפויה הזו תביא את מחצית הראשונה של 2026 ליותר מ-700 מיליארד דולר, בדרך לעבור את סף ה-1 טריליון השנה."
