ομόλογο κύπρου — ομόλογο κύπρου — Η Κύπρος εξασφάλισε ρεκόρ ζήτησης από επενδυτές κατά την έκδοση 10ετούς κυβερνητικού ομολόγου αξίας 1 δισεκατομμυρίου ευρώ στις 21 Ιανουαρίου, όπως επιβεβαίωσαν ο Υπουργός Οικονομικών Μακης Κεραυνός και τα στοιχεία από το Γραφείο Διαχείρισης Δημόσιου Χρέους.
Οι συνολικές προσφορές για αυτό το ομόλογο έφτασαν τα εντυπωσιακά 16,5 δισεκατομμύρια ευρώ, ένα ορόσημο που ο Κεραυνός χαρακτήρισε ιστορικό. Δήλωσε, «Η Κυπριακή Δημοκρατία ζήτησε προσφορές ύψους 1 δισεκατομμυρίου ευρώ και έλαβε προσφορές ύψους 16,5 δισεκατομμυρίων ευρώ. Πρόκειται για ένα ιστορικό γεγονός.»
Ο Κεραυνός τόνισε ότι το επίπεδο αυτό του ενδιαφέροντος από τους επενδυτές υποδηλώνει ισχυρή όρεξη για τα κυπριακά ομόλογα, σηματοδοτώντας μια σημαντική στιγμή για τη Δημοκρατία. «Για πρώτη φορά υπήρξε τόσο ισχυρό ενδιαφέρον να επενδύσουν σε ομόλογο της Κυπριακής Δημοκρατίας,» είπε.
Η έκδοση του ομολόγου ήταν επίσης αξιοσημείωτη λόγω του χαμηλού επιτοκίου 3,25 τοις εκατό, που είναι το χαμηλότερο μεταξύ πρόσφατων κρατικών εκδόσεων, σύμφωνα με τον υπουργό. Έκανε συγκρίσεις με πρόσφατες εκδόσεις ομολόγων από την Ελλάδα και την Πορτογαλία, επισημαίνοντας ότι η Κύπρος εξασφάλισε την πιο ευνοϊκή τιμολόγηση στην περιοχή.
Ο Κεραυνός απέδωσε αυτή την επιτυχία στις ορθές οικονομικές πολιτικές της κυβέρνησης, οι οποίες, όπως πιστεύει, δημιουργούν συνθήκες οικονομικής σταθερότητας και ασφάλειας για τους επενδυτές. Επανέλαβε τη δέσμευση της κυβέρνησης να διατηρήσει αυτή την πολιτική κατεύθυνση, η οποία, όπως ισχυρίζεται, θα διευκολύνει τη μελλοντική ανάπτυξη και θα έχει θετικά κοινωνικά αποτελέσματα.
Ο Υπουργός Οικονομικών διευκρίνισε ότι η έκδοση του ομολόγου δεν αντιπροσωπεύει πρόσθετο χρέος αλλά αντικατάσταση ληξιπρόθεσμου χρέους. Επισημαίνοντας ότι η Κύπρος έχει μειώσει με επιτυχία το δημόσιο χρέος της σε περίπου 55 τοις εκατό του ΑΕΠ, υπερβαίνοντας το στόχο του 60 τοις εκατό που είχε τεθεί για το τέλος του έτους.
Αυτή η επιτυχία αναμένεται να επιτρέψει αυξημένες δαπάνες για αναπτυξιακά έργα και πρωτοβουλίες κοινωνικής πολιτικής. Το Γραφείο Διαχείρισης Δημόσιου Χρέους ανέφερε ότι περίπου το 80 τοις εκατό της συνολικής ζήτησης για το ομόλογο προήλθε από διεθνείς επενδυτές, επιδεικνύοντας ισχυρό ενδιαφέρον από το εξωτερικό.
Η έκδοση του ομολόγου ήταν η πρώτη συνδιαχειριζόμενη συναλλαγή από τότε που η Κύπρος απέκτησε ξανά αξιολόγηση ‘A’ από μεγάλους οίκους αξιολόγησης. Η πλειοψηφία της ζήτησης προήλθε από ξένους επενδυτές, με το Ηνωμένο Βασίλειο να ηγείται με 43,5 τοις εκατό. Άλλες σημαντικές συμμετοχές περιλάμβαναν τις σκανδιναβικές χώρες με 14 τοις εκατό και την Πορτογαλία με 9,7 τοις εκατό.
Όσον αφορά τους τύπους επενδυτών, οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων αντιπροσώπευαν το 53,8 τοις εκατό της συμμετοχής, ακολουθούμενοι από τράπεζες με 25,8 τοις εκατό και ασφαλιστικά και συνταξιοδοτικά ταμεία με 8,1 τοις εκατό. Οι κεντρικές τράπεζες και επίσημοι θεσμοί αποτελούσαν το υπόλοιπο 7,8 τοις εκατό.
Το ομόλογο τιμολογήθηκε σε spread mid-swaps συν 44 μονάδες βάσης, με απόδοση επανέκδοσης 3,339 τοις εκατό. Η συναλλαγή ηγήθηκε από σημαντικούς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς όπως οι Barclays, J.P. Morgan, Morgan Stanley, και Société Générale, με την Τράπεζα Κύπρου να λειτουργεί ως συνδιαχειριστής.
Το νέο αυτό ομόλογο θα διαπραγματεύεται στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου στο πλαίσιο του προγράμματος EMTN της Κυπριακής Δημοκρατίας. Προς το μέλλον, το Γραφείο Διαχείρισης Δημόσιου Χρέους ανέφερε σχέδια να επανέλθει στην αγορά με άλλο ομόλογο ορόσημο 10ετούς διάρκειας που λήγει τον Ιανουάριο του 2036, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.
Η διαδικασία έκδοσης ξεκίνησε στις 20 Ιανουαρίου, με την Κύπρο να ανοίγει επίσημα το βιβλίο εντολών για το νέο ομόλογο στις 08:27 ώρα Λονδίνου την επόμενη ημέρα. Οι αρχικές εκτιμήσεις τιμολόγησης υποδείκνυαν spread mid-swaps συν 52 μονάδες βάσης, και το ομόλογο προσέλκυσε ισχυρό ενδιαφέρον από την αρχή.
Έως τις 10:00 ώρα Λονδίνου, το βιβλίο εντολών είχε ξεπεράσει τα 14,5 δισεκατομμύρια ευρώ, προκαλώντας αναθεώρηση των οδηγών τιμολόγησης σε spread mid-swaps συν 47 μονάδες βάσης. Η δυναμική συνεχίστηκε, επιτρέποντας στην Κύπρο να σφίξει περαιτέρω το spread σε mid-swaps συν 44 μονάδες βάσης.
Το τελικό βιβλίο εντολών έκλεισε με συνολική ζήτηση που ξεπέρασε τα 16,4 δισεκατομμύρια ευρώ, σηματοδοτώντας το μεγαλύτερο βιβλίο εντολών που έχει επιτύχει η Κύπρος σε συνδιαχειριζόμενη συναλλαγή, ξεπερνώντας το προηγούμενο ρεκόρ που είχε σημειωθεί το 2023 με το Βιώσιμο Ομόλογο.
Στις 13:50 ώρα Λονδίνου, το ομόλογο τιμολογήθηκε επίσημα, δείχνοντας τη σταθερή υποστήριξη από τη διεθνή επενδυτική κοινότητα για την Κύπρο. Η υψηλής ποιότητας ζήτηση θεωρείται μαρτυρία των ισχυρών οικονομικών θεμελιωδών και της θετικής πιστωτικής πορείας της χώρας.
